Экономика под давлением: Сбербанк наращивает резервы и качество портфеля под давлением ставок

Обновленная картина банковского сектора и портфеля компаний

Проблемы экономики заметны в балансе ведущего банка: дефолтные активы Сбербанка с начала года выросли примерно на 20% и к концу сентября достигли 2,7 трлн руб.

В структуре портфеля доминируют ипотека и строительство: около 27,8% активов приходится на эти сегменты; дефолтные кредиты строительным компаниям выросли почти в полтора раза за восемь месяцев; 13,4% портфеля приходится на нефтегазовую отрасль, 11,9% — на металлургию и добычу. Рост ставок продолжает давить на клиентов.

На бумаге ситуация в третьем квартале улучшилась: банк снизил резервы, но это объясняется перераспределением резервов на конкретные случаи; ранее руководитель банка говорил, что проблемы экономики со временем проявляются и банки заранее создавали резервы.

Четвертый квартал, по словам руководства, наверняка окажется более негативным для юридических лиц, чем три предыдущих квартала: выручка снижается, есть проблемы с продажами и экспортными ограничениями.

Реальная глубина проблем, по мнению экспертов, может быть выше: банки не всегда относят к просрочке реструктурированные кредиты, и доля рискованных реструктураций достигла 12,9% кредита всем компаниям; Сбербанк оценивает свою долю рынка корпоративного кредитования примерно в 32,7%.

Ещё более 1,2 трлн рублей — дефолтные кредиты гражданам: ипотека растёт до 251 млрд, по картам — 344 млрд, по автокредитам — 43 млрд; просрочка по потребительским займам снизилась.

Экономисты полагают, что проблемы в банковском секторе могут завершиться после возобновления экономической активности, которое позволит разморозить реструктурированные долги. Однако прогнозы по росту остаются умеренными: OECD ожидает рост ВВП России на 0,5% в 2026 году и на 0,6% в 2027 году, IMF — примерно 0,9% в нынешнем и следующем годах.