Кратко
Задолженность населения по ипотеке достигла исторического максимума — 24,1 трлн рублей, что на 10,5% больше за год. Одновременно растёт объём выданных жилищных кредитов и доля просрочек.
Ключевые цифры
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд рублей.
- Рыночная ипотека выросла на 18,1% по сравнению с февралем и почти в четыре раза по сравнению с мартом 2025 года.
- Проблемные ипотечные кредиты — 0,4 трлн рублей (1,9% портфеля), но просроченная задолженность выросла в 1,7 раза за год.
- Доля просроченных потребительских кредитов увеличилась с 10,5% до 13% — около 1,7 трлн рублей.
Почему ухудшается качество портфеля
Центробанк связывает рост просрочек с «вызреванием» массовых льготных кредитов, выданных в 2023–2024 годах: по мере истечения льготного периода часть таких займов переходит в зону повышенного риска.
Ужесточение правил для застройщиков
С 1 октября 2027 года регулятор планирует радикально ужесточить требования к кредитованию строительной отрасли. Меры затронут не только проектное финансирование, но и любое кредитование девелоперов, включая этапы инициирования проектов. В числе инструментов — формирование специальных резервов по кредитам на строительство, размеры которых банки будут рассчитывать пропорционально рискам, а также возможные бальные рейтинги застройщиков.
Действия Центробанка и бюджетный фактор
24 апреля ЦБ снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но при этом дал жёсткий посыл относительно бюджета. Глава Центробанка отметила, что в первом квартале расходы бюджета были значительно выше как сезонной нормы, так и повышенных значений прошлого года, и это может повлиять на дефицит по итогам года. Регулятор ждёт уточнённых параметров бюджета.
Последствия для рынка
Логика простая: чем выше бюджетные траты, тем меньше должно расти кредитование. При продолжении активных расходов ключевая ставка может оставаться высокой, а доступность ипотечных программ — снижается. Для застройщиков это значит ужесточение требований к проектам и повышение стоимости финансирования; для заемщиков — рост ставок и усиление внимания к качеству кредитных продуктов.
